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日本株の株式投資におけるパッシブ運用について、初心者にもわかりやすく解説します。パッシブ運用は、インデックスに連動した投資手法で、リスクを抑えつつ長期的な資産形成を目指すスタイルです。

パッシブ運用とは

パッシブ運用とは、特定のインデックス（市場の指標）に連動する形で資産を運用する投資スタイルのことです。例えば、日経225やTOPIXなどの株価指数に連動する投資信託やETF（上場投資信託）を利用します。この手法は、アクティブ運用（市場の動向を見ながら個別銘柄を選定する運用）とは異なり、特定の銘柄選びに時間や労力をかけず、広く分散投資を行うことが特徴です。

パッシブ運用のメリット

パッシブ運用の最大のメリットは、低コストで運用できる点です。アクティブ運用では運用会社が銘柄選定を行うため手数料が高くなることが一般的ですが、パッシブ運用はインデックスに連動するだけなので、運用コストが抑えられます。また、長期的には市場全体の成長に乗ることができるため、安定したリターンを期待できます。

さらに、パッシブ運用は投資の手間が少なく、初心者でも始めやすいという利点があります。個別銘柄の分析や市場の動向を常に追う必要がなく、時間がない方でも投資を続けやすいのです。定期的に一定額を積み立てるドルコスト平均法を活用することで、価格変動の影響を軽減し、リスクを分散することも可能です。

パッシブ運用のデメリット

一方で、パッシブ運用にはデメリットも存在します。市場全体が下落する局面では、インデックスに連動しているため、資産も同様に減少してしまいます。アクティブ運用では市場の動向を見ながら柔軟に対応できるため、 downturn（下落局面）を乗り越える手段があるのに対し、パッシブ運用ではそのような対応が難しいのです。

また、インデックスに連動するため、パフォーマンスが市場全体の成績に依存します。市場が低迷しているときには、パッシブ運用のリターンも低くなります。これに対して、アクティブ運用では一部の銘柄を選ぶことで、相対的に良い成績を残す可能性があります。

パッシブ運用を始めるには

パッシブ運用を始めるには、まず自分の投資目的を明確にしましょう。長期的な資産形成を目指すのか、短期的な利益を追求するのかによって、選ぶインデックスや投資商品が変わります。その後、証券口座を開設し、投資信託やETFを選びます。多くの金融機関がパッシブ運用のための投資商品を提供しているので、比較検討して自分に合った商品を選びましょう。

特に初心者にとっては、少額から投資できる商品や、積立投資が可能な商品を選ぶのが良いでしょう。また、定期的に運用状況を見直し、自分の資産がどのように成長しているかを確認することも大切です。